新闻中心
机械设备行业研究周报:如何看待新增可再生能源和原料能源不再纳入能耗总量控制?

作者:凯时k66下载  来源:  时间:2021-12-15 22:34  点击:

  根据中央经济工作会议,新增表述:新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制。我们认为这主要是国家鼓励尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。

  光伏行业在这一考核机制转变下相对受益。由于光伏上游的多晶硅材料加工具备高能耗属性(多晶硅20年度单位千克的能耗为11.5千克标准煤,与发改委列示的高能耗行业接近,如煤制乙二醇),本年度频繁受到限电、限产等的影响,一定程度上加剧了硅料供给端压力和光伏上游价格暴涨。上游的价格大幅上涨,导致电池片等环节扩产动力明显削弱,三四季度行业的扩产情绪下降至冰点,我们认为片环节扩张本年度较为节制。因此,前期股价受压抑较为显著的片设备有望迎来修复机会,包括、、奥特维、金辰股份等。

  此外,新增原料用能不纳入能源消费总量控制。原料用能的含义为:原料用能是指用作原材料的能源消费,即化石能源不作为燃料,而作为生产产品的原材料使用。本年度双碳政策之后,我们以中国化学的煤化工以及石油化工的新签合同金额为例,半年度新签项目数量相较于去年同期有较为明显的下降,行业需求一定程度上受到压抑,本次考核机制变化后,需求有望底部回升。相关设备标的:、、华荣股份等。

  1)锂电设备:锂电设备是我们最看好的赛道之一,行业未来催化剂明确,LG IPO开始向海外机构询价+宁德时代定增+亿纬扩产等均构成明年催化剂。

  2)中大排量摩托车:我国二轮摩托车由小排量逐渐向大排量转换。从销量数据看,今年1-9月,我国250cc+排量摩托车累计销量23.5万辆,同比+59%;其中,250-400cc排量摩托车累计销量16.4万辆,同比+76%;400-750cc排量摩托车累计销量7.2万辆,同比+31%。摩托车排量越大,整体售价越高,因此行业天花板亦随着摩托车排量的增大而逐渐提升。继续推荐:。

  工程机械板块:10月份挖掘机销量同比-30.6%,海外市场持续高增速:10月销售各类挖掘机械产品18,964台,同比下降30.6%。其中,国内市场销量12,608台,同比下降47.2%;出口销量6,356台,同比增长84.8%。投资建议:焦点聚集于龙头α,重点关注:、、。

  风险提示:宏观经济下行或重大政策变化,基建和地产投资大幅下滑;中美贸易摩擦等影响国内投资情绪;国外肺炎疫情影响进口原材料供应和出口市场需求。

凯时k66下载

上一篇:108只个股涨停 主要集中在机械设备、传媒等行业

下一篇:我国小型机械设备出口乌兹别克斯坦